Aegis Vopak Terminals limited IPO Details:
| particular | Details |
| Open Date | May 26, 2025 |
| Close Date | May 28, 2025 |
| Allotment Date | May 30, 2025 |
| Listing Date | June 2, 2025 |
| Face Value | Rs 10/- per equity share |
| Issue Price | Rs 223/- to Rs 235/- Per Equity share |
| Issue Size | Fresh Issue of Up to 14,89,36,170 with aggregating up to Rs 3,500/- Cr |
| Market Lot(Min Amount) | Retail – 63 Equity Shares / 1 Lot ( Rs 14,805/- )S-HNI – 882 Equity Shares / 14 Lots ( Rs 2,07,270/- )B-HNI – 4,284 Equity Shares / 68 Lots ( Rs 10,06,740/- ) |
| Market Lot(Max Amount) | Retail – 819 Equity Shares / 13 Lots ( Rs 1,92,465/- ) S-HNI – 4,221 Equity Shares / 67 Lots ( Rs 9,91,935/- ) |
| IPO Allocation | QIB – 75%, NII – 15%, RII – 10% |
| Promoter Shareholding | 97.41% (Before IPO) 85.93% (After IPO) |
| Listing At | BSE, NSE |
| Registrar | MUFG Intime India Private Limited |
| Lead Managers | ICICI Securities Limited, BNP Paribas, IIFL Capital Services Limited, Jefferies India Private Limited, HDFC Bank Limited |
Aegis Vopak Terminals limited Valuation :(as on upto Q3 FY 25)
| Earnings Per Share (EPS) | Rs 1.22/- |
| P/E Ratio | 192.73 |
| RoNW | 7.51% |
| Net Asset Value ( as on 31.12.24 ) | Rs 20.61/- |
Aegis Vopak Terminals limited Financial :
| Period | Particulars (in Rs Crores) | ||
|---|---|---|---|
| Total Income | Total Expenses | Profit After Tax | |
| upto Q3 FY25 | 476.15 | 362.16 | 85.89 |
| FY24 | 570.12 | 449.10 | 86.54 |
| FY23 | 355.99 | 353.39 | (0.08) |
| FY22 | 0.003 | 1.09 | (1.09) |
Aegis Vopak Terminals Limited Peers Comparison :
| Company | Details ( As per FY24 / TTM ) | |||
|---|---|---|---|---|
| P/B Ratio | P/E Ratio | RoNW | Total Revenue (Cr) | |
| Aegis Vopak Terminals Limited | 2.26 | 31.1 | 13.3% | 7,555 |
| Adani Ports & Special Economic Zone Limited | 4.75 | 26.4 | 19.6% | 31,079 |
| JSW Infrastructure Limited | 6.13 | 39.7 | 17.0% | 4,476 |
About Aegis Vopak Terminals Limited :
Aegis Vopak Terminals Limited भारत की सबसे बड़ी थर्ड पार्टी तरल पेट्रोलियम गैस (एलपीजी) और तरल उत्पादों की भंडारण क्षमता वाली टैंक स्टोरेज टर्मिनल ऑपरेटर कंपनी है, जैसा कि 31 दिसंबर 2024 तक के आंकड़ों से स्पष्ट होता है। कंपनी लगभग 1.50 मिलियन घन मीटर की तरल उत्पादों के लिए और 70,800 मीट्रिक टन (MT) की एलपीजी के लिए स्थैतिक भंडारण क्षमता के साथ टैंक स्टोरेज टर्मिनल्स का नेटवर्क संचालित करती है।
कंपनी पेट्रोलियम, वनस्पति तेल, लुब्रिकेंट्स और विभिन्न रासायनिक एवं गैस उत्पादों जैसे कि प्रोपेन और ब्यूटेन सहित एलपीजी के लिए सुरक्षित भंडारण सुविधाएं और संबंधित इन्फ्रास्ट्रक्चर प्रदान करती है। तरल उत्पादों के भंडारण के लिहाज से यह भारत की सबसे बड़ी थर्ड-पार्टी टैंक स्टोरेज कंपनी है, जो देश की लगभग 25.53% थर्ड-पार्टी तरल भंडारण क्षमता का संचालन करती है।
31 दिसंबर 2024 तक, कंपनी के पास भारत के पश्चिमी और पूर्वी तट पर स्थित पाँच प्रमुख बंदरगाहों पर फैला हुआ विविधीकृत टर्मिनल नेटवर्क है। ये बंदरगाह भारत में लगभग 23.00% तरल उत्पाद और 61.00% कुल एलपीजी आयात को संभालते हैं। इन टर्मिनलों में कंपनी द्वारा स्टोरेज टैंक्स, फायरफाइटिंग सिस्टम, जेटी से जुड़े स्व-स्वामित्व वाले पाइपलाइनों, जहाज लोडिंग-अनलोडिंग और उत्पाद परिवहन के लिए सड़क, रेल, पाइपलाइन और जहाज के माध्यम से निकासी हेतु सुविधाएं संचालित की जाती हैं।
यह कंपनी एजिस लॉजिस्टिक्स लिमिटेड (‘एजिस’) और वोपैक इंडिया बीवी (Royal Vopak का हिस्सा) के बीच एक संयुक्त उद्यम के रूप में स्थापित हुई थी। एजिस एक सूचीबद्ध भारतीय समूह है जो तेल, गैस और रसायन क्षेत्र में सोर्सिंग, स्टोरेज, डिस्ट्रीब्यूशन और लॉजिस्टिक्स सेवाएं प्रदान करता है। वहीं वोपैक इंडिया बीवी, नीदरलैंड स्थित Royal Vopak का हिस्सा है, जो दुनिया की अग्रणी टैंक स्टोरेज कंपनियों में से एक है और जिसे 400 वर्षों से अधिक का अनुभव है। Royal Vopak के पास 31 दिसंबर 2024 तक 23 देशों में फैले 77 टर्मिनलों का नेटवर्क है, जिसकी कुल भंडारण क्षमता लगभग 35.40 मिलियन घन मीटर है।
वर्तमान में, Aegis Vopak Terminals Limited भारत के दो बंदरगाहों पर दो एलपीजी स्टोरेज टर्मिनल्स और छह बंदरगाहों पर 18 तरल उत्पाद टर्मिनल्स का स्वामित्व और संचालन करती है, जो आयात-निर्यात और तटीय माल परिवहन को संभालते हैं। ये टर्मिनल हाल्दिया (पश्चिम बंगाल), कोच्चि (केरल), मंगलौर (कर्नाटक), पीपावाव (गुजरात), कांडला (गुजरात) और नवी मुंबई (महाराष्ट्र) में स्थित हैं। इनकी कुल भंडारण क्षमता लगभग 1.68 मिलियन घन मीटर तरल उत्पादों और 70,800 MT एलपीजी के लिए है।
कंपनी नई मंगलौर (कर्नाटक) और पीपावाव (गुजरात) में विस्तार कर रही है, जिससे वित्तीय वर्ष 2026 तक एलपीजी स्टोरेज क्षमता में 130,000 MT की वृद्धि होगी और कुल क्षमता 200,800 MT हो जाएगी। इसके अलावा, हाल ही में नवी मुंबई के जेएनपीए टर्मिनल पर तरल उत्पादों के लिए 101,900 घन मीटर अतिरिक्त स्टोरेज क्षमता जोड़ी गई है।
एलपीजी थ्रूपुट की बात करें तो कंपनी ने वित्त वर्ष 2022, 2023, 2024 और 31 दिसंबर 2024 को समाप्त नौ माह में क्रमशः शून्य, 0.86 MMTPA, 1.59 MMTPA और 1.27 MMTPA थ्रूपुट दर्ज किया।
वित्तीय प्रदर्शन के अनुसार:
FY23: कुल आय ₹355.99 करोड़ / शुद्ध घाटा ₹0.08 करोड़
FY24: कुल आय ₹570.12 करोड़ / शुद्ध लाभ ₹86.54 करोड़
Q3 FY25: कुल आय ₹476.15 करोड़ / शुद्ध लाभ ₹85.89 करोड़
कंपनी ने पिछले कुछ वर्षों में अच्छा विकास दिखाया है। पिछले तीन वर्षों के दौरान कंपनी की औसत EPS ₹0.45 और औसत RoNW 7.51% रही है।
इश्यू मूल्यांकन:
कंपनी का इश्यू NAV ₹20.61 के अनुसार P/BV 11.40 पर मूल्यांकित है।
अगर हम FY23, FY24, TTM और FY25 के वार्षिकीकृत लाभ को आधार मानें, तो P/E अनुपात क्रमशः NA, 308.95, 192.73 और 233.47 बनता है।
नोट: कंपनी ने ड्राफ्ट रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस (RHP) में सूचीबद्ध समकक्ष कंपनियों की तुलना दी है।
Aegis Vopak Terminals limited Promoters :
- Aegis Logistics Limited
- Asia Infrastructure Investment Limited
- Huron Holdings Limited
- Trans Asia Petroleum Inc
- Vopak India B.V.
- Koninklijke Vopak N.V. (‘Vopak N.V.’)
ISSUE OBJECTIVES:
Aegis Vopak Terminals Limited IPO के लाने उद्देश्य नीचे दिए गए अनुसार है।
- Repayment or prepayment of all or a portion of certain outstanding borrowings availed by the Company. (Rs 2,015.95/- Cr)
- Funding capital expenditure towards contracted acquisition of the cryogenic LPG terminal at Mangalore. (Rs 671.30/- Cr)
- General Corporate Purposes.